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中国电动化供应链最为完善,龙头企业具备全球竞争力

2019-12-25 22:13 | 来源:中国财富网 | 责编:admin

  近日,媒体消息称,中国政府正考虑成立新能源汽车产业投资基金,志在推动新能源汽车产业发展。针对此消息,在12月23日举行的2020年全国工业和信息化工作会议上,工信部工业装备司回应称“不掌握这方面消息”。即便如此,A股市场仍受此消息影响,新能源汽车、锂电池多股集体走强。

  尽管国内新能源汽车、动力电池产业受财政补贴大幅退坡影响,产业发展出现放缓,但是电动化已逐渐成为全球汽车产业发展主流趋势,并成为世界各国政府和主流车企的共识。有业内人士指出,2020年可能是海外传统车企巨头大规模布局新能源汽车的元年,相关的电动化专属平台将开始上市。新能源汽车及相关产业链领域成为市场关注的热点。

  华西证券认为,新能源汽车产业正处于2.0时代到3.0时代、从导入期到成长期的拐点时刻。2019年全球新能源汽车销量增速放缓,主要受中国市场影响。尽管过渡期后补贴退坡幅度较大,中国新能源汽车销量短期承压,但销量结构的优化仍在持续,双积分接力补贴成为中期核心驱动力。

  海通证券则在新能源汽车行业数据周报中指出,要重点关注海外车企及海外供应链。根据宝马集团近期公告,其与宁德时代的采购合同从2018年中签订的40亿欧元增加至73亿欧元,供货周期为2020-2031年。宁德时代获得宝马集团动力电池一供席位,体现本土动力电池龙头企业的全球竞争力。中长期看,补贴退坡的背景下,双积分政策将从政策层面实现接力,大力促进新能源车行业的发展,打开行业中长期发展空间。

  天风证券研究员杨诚笑、孙亮等继续推荐布局明年边际改善的新能源汽车上游锂钴。杨诚笑、孙亮指出,供给端上,资源端出清有望加速,锂精矿价格有望企稳,锂盐加工的边际利润有望改善;需求端上,传统造车势力可能在2020年-2021年密集推出新能源主力车型,2020年将是海外新能源汽车的元年。锂钴的需求边际改善显现,龙头有望充分受益供给结构优化。在标的方面,杨诚笑、孙亮推荐赣锋锂业、华友钴业、寒锐钴业。

  中信证券指出,从全球视角看,中国电动化供应链最为完善,龙头企业具备全球竞争力,正加速在全球范围内的供应能力,作为全球优质制造资产的价值开始凸显,需要重点关注。根据下游车企景气确定性,中信证券筛选出新能源汽车产业链第一期精选组合,包括三花智控、拓普集团、宏发股份、宁德时代、比亚迪(A+H)、亿纬锂能等。

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